VWAP BREAKING DOWN Volumengewichteter Durchschnittspreis - VWAP Der volumengewichtete Durchschnittskurs (VWAP) ist ein Verhältnis, das im Allgemeinen von institutionellen Investoren und Investmentfonds verwendet wird, um Käufe und Verkäufe zu tätigen, um die Marktpreise bei großen Aufträgen nicht zu stören. Es handelt sich dabei um den durchschnittlichen Aktienkurs einer Aktie, der innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens, in der Regel einem Tag, gegen sein Handelsvolumen gewichtet wird. VWAP Explained Große institutionelle Investoren oder Investmenthäuser, die VWAP verwenden, berechnen ihre Berechnungen von jedem Dateneingang an einem Börsentag. Im Wesentlichen wird jede abgeschlossene Transaktion aufgezeichnet. Allerdings können die meisten Charting-Websites und einzelne Anleger bevorzugen, eine Minute oder fünf-Minuten-Börsenkurse verwenden, um auf die schiere Menge an Daten zu reduzieren, die erforderlich sind, um die Spur von VWAP an einem Tag zu halten. Für eine fünfminütige VWAP-Berechnung würden Sie innerhalb der fünfminütigen Periode den Tiefstand sowie den Höchstkurs plus den Schlusskurs einnehmen und die Summe um drei dividieren. Dies gibt Ihnen einen zeitlich gewogenen Durchschnittspreis (TWAP), der ziemlich genau ist, und Sie können diese Zahl durch das Volumen, das im gleichen Zeitraum gehandelt wird, multiplizieren, um einen gewichteten Preis zu erzielen. Warum VWAP verwenden Große institutionelle Käufer und Investmentfonds nutzen das VWAP-Verhältnis, um in Aktien umzuwandeln, die die natürliche Marktdynamik eines Aktienkurses nicht stören. Würden diese Käufer sofort in eine Aktienposition umziehen, würde sie den Aktienkurs unnatürlich erhöhen. Dennoch kaufen Kauf von Aktien unter dem intraday VWAP gleitenden Durchschnitt. Können diese Käufer im Laufe eines Tages oder zwei ohne zu viel Preisunterbrechung in eine Aktie übergehen. Für den VWAP gibt es jedoch weitere Verwendungen, und eine solche Strategie ist es, eine Aktie für einzelne Anleger zu erwerben, genau wie die VWAP den Intraday-VWAP-Gleitendurchschnitt durchbohrt, da dies eine Momentumverschiebung im Aktienkurs bedeuten kann. Es wird auch im algorithmischen Handel verwendet und ermöglicht Maklern, die Ausführung eines Handels in der Nähe eines bestimmten Preisvolumens für Kunden zu garantieren. VWAP-Probleme VWAP ist ein kumulativer Indikator, und so erhöht sich die Anzahl der Datenpunkte den ganzen Tag. Dieser zunehmende Datensatz kann über längere Zeiträume wie vier, sechs oder acht Stunden am Tag eine Verzögerung zwischen dem VWAP-gleitenden Durchschnitt und dem tatsächlichen VWAP verursachen. Die meisten Anleger verwenden daher nie einen VWAP länger als einen Tag. Mit VWAP und MVWAP volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) und bewegter Volumengewichteter Durchschnittspreis (MVWAP) sind Handelsinstrumente, die von allen Händlern genutzt werden können. Allerdings werden diese Werkzeuge am häufigsten von kurzfristigen Händlern und in Algorithmen basierende Handelsprogramme verwendet. MVWAP kann von längerfristigen Händlern verwendet werden, aber VWAP sieht nur einen Tag zu einem Zeitpunkt aufgrund seiner Intra-Tage-Berechnung. Beide Indikatoren sind eine spezielle Art von Preis-Durchschnitt, die Volumen berücksichtigt dies bietet eine viel genauere Schnappschuss des Durchschnittspreises. Die Indikatoren fungieren auch als Maßstäbe für Einzelpersonen und Institutionen, die abschätzen wollen, ob sie eine gute Ausführung oder schlechte Ausführung bei ihrer Bestellung erhalten. (Für einen Primer siehe Weighted Moving Averages: Die Grundlagen.) Berechnen von VWAP Die VWAP-Berechnung wird von der Planungssoftware durchgeführt und zeigt ein Overlay im Diagramm, das die Berechnungen darstellt. Diese Anzeige nimmt die Form einer Linie an, ähnlich wie andere gleitende Mittelwerte. Wie diese Zeile berechnet wird, ist wie folgt: Wählen Sie Ihren Zeitrahmen (Tick-Chart, 1 min, 5 min, etc.) Berechnen Sie den typischen Preis für die erste Periode (und alle Perioden in den folgenden Tagen). Der typische Preis wird erreicht, indem man das Hoch, Tief und Schließen addiert und durch drei dividiert: (HLC) 3 Multiplizieren Sie diesen typischen Preis mit dem Volumen für diesen Zeitraum. Dies gibt uns einen Wert namens TPV. Halten Sie eine laufende Summe der TPV-Werte, kumulative TPV genannt. Dies wird erreicht, indem das aktuellste TPV kontinuierlich zu den vorherigen Werten addiert wird (mit Ausnahme der ersten Periode, da es keinen vorherigen Wert gibt). Diese Zahl sollte immer größer werden, wenn der Tag fortschreitet. Halten Sie eine laufende Summe des kumulativen Volumens. Tun Sie dies, indem Sie fortlaufend das neueste Volume dem vorherigen Volume hinzufügen. Diese Zahl sollte nur größer werden, wenn der Tag fortschreitet. Berechnen Sie VWAP mit Ihren Informationen: kumulatives TPV-Volumen. Dies wird einen volumengewichteten Durchschnittspreis für jede Periode bereitstellen und die Daten zur Erzeugung der fließenden Linie bereitstellen, die die Preisdaten auf dem Diagramm überlagert. Es ist wahrscheinlich am besten, verwenden Sie ein Tabellenkalkulationsprogramm, um die Daten zu verfolgen, wenn Sie dies manuell tun. Ein gespreiztes Blatt kann einfach eingerichtet werden. Abbildung 1: Tabellenüberschriften Quelle: Microsoft Excel Die entsprechenden Berechnungen müssten eingegeben werden. Das Erreichen der MVWAP ist ganz einfach, nachdem VWAP berechnet wurde. Ein MVWAP ist im Grunde genommen ein Mittelwert der VWAP-Werte. VWAP wird nur jeden Tag berechnet, aber MVWAP kann sich von Tag zu Tag bewegen, da er durchschnittlich durchschnittlich ist. Dies bietet längerfristigen Händlern mit einem gleitenden durchschnittlichen volumengewichteten Preis. Wenn ein Händler eine 10-Perioden-MVWAP wünschte, würden sie einfach darauf warten, dass die ersten zehn Perioden verstreichen würden, und dann würden die ersten 10 VWAP-Berechnungen durchschnittlich sein. Dies würde dem Händler die MVWAP anbieten, die beginnt, in der Periode 10 aufgezeichnet zu werden. Um die MVWAP-Berechnung fortzusetzen, sind die letzten 10 VWAP-Zahlen im Durchschnitt die neuesten VWAP-Daten und geben die VWAP ab 11 Perioden zurück. Auf Diagramme anwenden Während das Verständnis der Indikatoren und der zugehörigen Berechnungen wichtig ist, kann die Planungssoftware die Berechnungen für uns durchführen. Bei Software, die nicht VWAP oder MVWAP enthält, kann es trotzdem möglich sein, das Kennzeichen in die Software zu programmieren. (Lesen Sie dazu die Hinweise zur Erstellung von Profit-Charts.) Wenn Sie das VWAP-Kennzeichen auswählen, wird es im Diagramm angezeigt. Generell sollte es keine mathematischen Variablen geben, die mit diesem Indikator geändert oder angepasst werden können. Wenn ein Händler die Moving VWAP (MVWAP) - Anzeige verwenden möchte, kann er einstellen, wie viele Perioden in der Berechnung durchschnittlich sind. Dies kann durch die Anpassung der Variablen in unserer Charting-Plattform erfolgen. Markieren Sie das Kennzeichen und gehen Sie in die Editier - oder Eigenschaftenfunktion, um die Anzahl der gemittelten Perioden zu ändern. Unterschiede zwischen VWAP und MVWAP Es gibt ein paar große Unterschiede zwischen den Indikatoren, die verstanden werden müssen. VWAP stellt eine laufende Gesamtmenge während des Tages zur Verfügung. Somit ist der Endwert des Tages der volumengewichtete Durchschnittspreis für den Tag. Bei Verwendung eines 1-Minuten-Diagramms gibt es 390 (6,5 Stunden x 60 Minuten) Berechnungen, die für den Tag gemacht werden, wobei der letzte die Tage VWAP bereitstellt. MVWAP hingegen liefert einen Durchschnitt der Anzahl der VWAP-Berechnungen, die wir analysieren möchten. Dies bedeutet, dass es keinen endgültigen Wert für MVWAP gibt, da es von einem Tag zum nächsten flüssig laufen kann, wodurch ein Mittelwert des VWAP-Wertes über die Zeit bereitgestellt wird. Das macht die MVWAP viel anpassbarer. Es kann auf die spezifischen Bedürfnisse zugeschnitten werden. Es kann auch viel stärker auf Marktbewegungen für kurzfristige Geschäfte und Strategien reagiert werden, oder es kann Marktlärm ausgleichen, wenn ein längerer Zeitraum gewählt wird. VWAP bietet wertvolle Informationen zum Kauf und zum Halten von Händlern, insbesondere nach der Ausführung (oder am Ende des Tages). Es kann der Händler wissen, ob sie einen besseren als den durchschnittlichen Preis an diesem Tag erhalten oder wenn sie einen schlechteren Preis erhalten. MVWAP liefert nicht unbedingt dieselben Informationen. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlegendes zur Auftragsausführung.) VWAP startet jeden Tag neu. Das Volumen ist in der ersten Zeit nach dem Markt schwer, diese Maßnahme in der Regel schwer in die VWAP Berechnung schwer. MVWAP kann von Tag zu Tag getragen werden, da es immer die letzten Perioden (10 zum Beispiel) vergleicht und weniger anfällig für jede einzelne Periode ist - und wird zunehmend weniger, so dass mehr Zeiträume gemittelt werden. Allgemeine Strategien Wenn ein Sicherheitstrend ist, können wir VWAP und MVWAP verwenden, um Informationen vom Markt zu gewinnen. Wenn der Preis über VWAP ist, ist es ein guter Intra-Tagespreis zu verkaufen. Wenn der Preis unter VWAP ist, ist es ein guter Intra-Tagespreis zu kaufen. (Für weitere Informationen, siehe Vorteile der Daten-basierte Intraday-Charts.) Es gibt einen Vorbehalt auf diese Intra-Tage though. Die Preise sind dynamisch, so was scheint ein guter Preis an einem Punkt in den Tag sein kann nicht durch Tage Ende sein. An aufwärts tendenziellen Tagen können Händler versuchen, zu kaufen, da Preise von MVWAP oder von VWAP abprallen. Alternativ können sie in einem Abwärtstrend zu verkaufen, wie der Preis drängt sich auf die Linie. Abbildung 2 zeigt drei Tage der Preisaktion im iShares Silver Trust ETF (SLV). Als der Preis stieg, blieb es weitgehend über dem VWAP und MWAP, und sinkt auf die Linien, die Kaufgelegenheiten. Als der Preis fiel, blieben sie weitgehend unter den Indikatoren und Rallyes in Richtung der Linien verkauften Chancen.
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